Il Consiglio di Amministrazione di Tiscali:
- approva l’Accordo Quadro per la ristrutturazione del debito
- convoca l’Assemblea dei Soci per deliberare gli aumenti di capitale sociale
nell’ambito dell’accordo di ristrutturazione
Cagliari, 29 Maggio 2009
Accordo Quadro per la ristrutturazione del debito
Il Consiglio di Amministrazione di Tiscali SpA, riunitosi ieri, ha approvato l’Accordo Quadro volto
alla ristrutturazione dell’indebitamento del Gruppo.
L’Accordo Quadro sottoscritto ieri riguarda:
- circa 500 milioni di Euro di Debito Senior, oltre ai relativi interessi, oggetto dell’accordo di
standstill;
- circa 100 milioni di Euro di debito verso gli azionisti di minoranza di Tiscali UK (VNIL);
- circa 30 milioni di Euro di debito verso Andalas, società detenuta dall’azionista Renato
Soru.
In particolare, l’Accordo Quadro prevede:
1) Il rimborso di quota parte del Debito Senior e del debito verso gli azionisti di minoranza
di Tiscali UK per rispettivi 200 milioni di Euro e 8 milioni di Euro circa, mediante fondi
rivenienti dalla cessione di Tiscali UK Ltd. L’importo netto atteso dalla cessione di
Tiscali UK è ad oggi di circa 236 milioni di Sterline (circa 260 milioni di Euro), di cui
circa 36 milioni di Sterline (40 milioni di Euro) verranno vincolati in relazione a talune
garanzie contrattuali;
2) La conferma di finanziamenti, per complessivi 165 milioni di Euro, secondo nuovi
termini e condizioni, in particolare:
a. Tranche A: di importo pari a 100 milioni di Euro, con scadenza a 5 anni;
b. Tranche B: di importo pari a 45 milioni di Euro, con scadenza a 6 anni;
c. Tranche C: di importo pari a 20 milioni di Euro, con scadenza a 7 anni, da
rimborsarsi con fondi derivanti dal rilascio del conto vincolato relativo alla
cessione in UK, ovvero anche mediante l’aumento di capitale di seguito
descritto (Aumento 3).
2
3) Aumenti di capitale di Tiscali SpA, da offrirsi tutti in opzione agli azionisti, come segue:
a. Aumento 1: aumento di capitale in azioni di importo fino a massimi 190 milioni
di Euro, con warrant attributi gratuitamente. La sottoscrizione di tale aumento
verrebbe garantita:
i. per 32 milioni di Euro da Andalas, società detenuta dall’azionista
Renato Soru;
ii. per 11 milioni di Euro dagli azionisti di minoranza di Tiscali UK il cui
debito verrebbe quindi cancellato per circa l’80%; e
iii. per la parte restante dai senior lender.
Contestualmente è previsto un aumento di capitale sociale a servizio dei
suddetti warrant fino ad un massimo del 5% del capitale sociale post aumento.
b. Aumento 2: aumento di capitale in azioni di importo pari a massimi 46,5 milioni
di Euro, a seguito del completamento dell’Aumento 1 ed il cui importo verrà
determinato in funzione del relativo livello di sottoscrizione. In particolare, per
ogni Euro di cassa sottoscritto dal mercato in relazione all’Aumento 1, i senior
lender stralcerebbero circa 32 centesimi di Euro di Debito Senior, fino ad un
massimo di 46,5 milioni di Euro. In sostanza, se il mercato sottoscrivesse 147
milioni di Euro, il Debito Senior verrebbe stralciato per 46,5 milioni di Euro e
l’aumento di capitale previsto dall’Aumento 2 non verrebbe lanciato. Di
converso, se il mercato non sottoscrivesse del tutto l’aumento di capitale
dell’Aumento 1, l’Aumento 2 verrebbe lanciato per intero ed offerto in opzione
al mercato con la garanzia di sottoscrizione da parte dei senior lender.
c. Aumento 3: aumento di capitale in azioni di importo pari a massimi 25 milioni
di Euro, delegato al Consiglio di Amministrazione, la cui sottoscrizione sarebbe
anch’essa garantita dai senior lender, da eseguirsi entro tre anni dalla delibera,
in una o più tranche, finalizzato al rimborso della Tranche C e dei relativi
interessi capitalizzati, qualora non precedentemente rimborsata con il rilascio
dei fondi vincolati come sopra descritto.
La quota di sottoscrizione da parte dei garanti sarebbe liberata con compensazione, in tutto o in
parte, di crediti nei confronti della Società.
L’Accordo Quadro rimane subordinato al verificarsi di talune condizioni, tra cui la delibera degli
aumenti di capitale sopra descritti, l’attestazione di un piano di risanamento da parte di un
esperto indipendente e il perfezionamento dell’operazione di cessione di Tiscali UK a Carphone
Warehouse, per cui è già stato richiesto il nulla osta dell’autorità antitrust europea. Nell’ambito
di tale Accordo, l’azionista, Dottor Renato Soru, si è impegnato a dare il proprio supporto alle
delibere necessarie ad implementare il suddetto Piano.
Convocazione dell’Assemblea Straordinaria
Il Consiglio di Amministrazione di Tiscali ha inoltre deliberato la convocazione dell’Assemblea
Straordinaria dei Soci in data 28, 29 e 30 giugno 2009 (prima, seconda e terza convocazione)
avente ad oggetto:
1. la proposta di eliminazione dell’indicazione del valore nominale delle azioni in
circolazione e conseguente modifica dello Statuto sociale ed eventuale
rideterminazione del numero di queste ultime anche mediante raggruppamento;
2. l’esame della situazione patrimoniale trimestrale al 31 marzo 2009 e la proposta di
integrale copertura delle perdite di esercizio in essere al 31 dicembre 2008, nonché del
risultato negativo di periodo dell’esercizio in corso, ai sensi dell’art. 2446 Codice Civile;
3. la proposta di aumento del capitale sociale ai sensi dell’art. 2441 comma 1 del Codice
Civile, a pagamento, fino all’importo massimo di 190.000.000,00, comprensivo di
eventuale sovrapprezzo, mediante emissione di azioni ordinarie senza valore nominale,
con abbinati gratuitamente warrant, e contestuale aumento di capitale per un
ammontare massimo pari al 5% del capitale sociale esistente all’esito dell’aumento di
capitale di cui al presente punto 3 a servizio dell’esercizio dei warrant; richiesta di
ammissione a quotazione dei warrant;
4. la proposta di aumento del capitale sociale ai sensi dell’art. 2441 comma 1 del Codice
Civile, a pagamento, fino all’importo massimo di 46.500.000,00, comprensivo di
eventuale sovrapprezzo, mediante emissione di azioni ordinarie senza valore nominale;
5. la proposta di delega al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell’art. 2443 comma 2
del Codice Civile, di aumentare il capitale sociale ai sensi dell’art. 2441 comma 1 del
Codice Civile, a pagamento, in una o più tranche, per il periodo massimo di anni tre
dalla deliberazione di delega, fino all’importo massimo di 25.000.000,00, mediante
emissione di azioni ordinarie senza valore nominale.
Tempistica prevista per gli aumenti di capitale e per la comunicazione del
Piano Industriale
Si prevede che gli aumenti di capitale non oggetto di delega verranno offerti al Mercato e
sottoscritti entro la fine dell’esercizio in corso.
Il nuovo Piano Industriale sarà presentato al Mercato coerentemente con la tempistica prevista
per gli aumenti di capitale e comunque prima dell’esecuzione degli stessi.
“L’Accordo Quadro, raggiunto nei tempi previsti, delinea per il Gruppo Tiscali una struttura
finanziaria che sarà sostenibile anche per lo sviluppo delle proprie attività in Italia. Il percorso
così individuato, quando compiuto, unitamente al processo già avviato di razionalizzazione e di
ottimizzazione delle attività e al migliorato contesto di mercato, consentiranno di rafforzare il
posizionamento di Tiscali in Italia, ponendo le basi per una nuova equity story” ha dichiarato
Mario Rosso, Presidente e Amministratore Delegato di Tiscali SpA commentando l’operazione.
Il presente comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni di carattere previsionale fondate
sulle aspettative attuali e sulle proiezioni circa eventi futuri, Le suddette dichiarazioni revisionali
dipendono da rischi noti e ignoti, incertezze e dai presupposti considerati, Inoltre il presente
comunicato stampa contiene alcuni dati finanziari proforma non soggetti a revisione contabile,
Tiscali non si assume alcun impegno di aggiornare pubblicamente o modificare le dichiarazioni
previsionali, sia se per effetto di nuove informazioni, sia in caso di eventi futuri o altrimenti, Alla
luce dei suddetti rischi, incertezze e presupposti, le dichiarazioni previsionali contenute nel
presente comunicato stampa potrebbero non essere confermate, Ogni dichiarazione relativa a
passati andamenti o attività non deve essere considerata come una dichiarazione che tali
andamenti o attività continueranno in futuro.
Informazioni su Tiscali
Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) è una delle principali società di telecomunicazioni
alternative in Europa. Con una tra le più ampie e interconnesse reti basate su tecnologia IP al
mondo, Tiscali fornisce ai suoi clienti, privati e aziende, una vasta gamma di servizi: accesso a
Internet in modalità sia dial-up, sia ADSL, Voce, VoIP, media, servizi a valore aggiunto e altri
prodotti tecnologicamente avanzati.
Al 31 marzo 2009, Tiscali ha registrato in Italia e UK un totale di circa 2,7 milioni di utenti attivi.
Di questi, oltre 2,2 milioni sono abbonati ADSL.
Il web site di Tiscali è raggiungibile all'indirizzo www.tiscali.com.
Investor Relations
Chiara Dorigotti / Lisa Nanu
+390230901 253/209
ir@tiscali.com
Press Office Image Building
Mara Baldessari, Simona Vecchies
+39 0289011300 Email: tlc@imagebuilding.it
Post
